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On vous l’avait déjà écrit, et ça se confirme. Les banques, voyant les perspectives s’éclaircir, repartent à la conquête de clients. Et du coup, ça se voit dans les grilles de taux des crédits immobiliers. Analyse de la conjoncture des crédits immobiliers, par Bruno Rouleau, Délégué Général de la nouvelle fédération du Courtage en Crédit.
C’est ainsi que notre baromètre des taux affiche ce mois-ci de nouvelles baisses qui ne se voient pas beaucoup dans les fourchettes qu’on vous donne, mais qui se déploient chez une très grande majorité des prêteurs. Cela nous donne les fourchettes suivantes :
Et ces fourchettes ne tiennent pas compte des taux dérogatoires obtenus pour les excellents dossiers, que les banques définissent selon le triptyque revenus/apport/montant emprunté. On constate de plus en plus de propositions en dessous de 3 % sur les durées de 20 à 25 ans.
De la convergence de causes structurelles avec des éléments conjoncturels favorables, l’alignement des planètes semble se faire. Ne manque qu’une volonté politique forte, tandis que les débats sur le projet de Loi de Finances 2025 s’enlisent de jour en jour.
S’agissant des causes structurelles on rappellera l’appétit des banques pour les nouveaux clients, générateurs de profits sur les services vendus, frustrées depuis plus de 2 ans par un contexte constricteur en crédit.
Ensuite, même si certains biens et certains secteurs ont encaissé des baisses de prix, globalement les risques de dévalorisation des actifs semblent s’éloigner, car en l’absence d’un choc d’offre sur les biens immobiliers, la pression est revenue sur les biens immobiliers. Ce qui écarte également les obligations de provisionnement sur les encours de crédit.
Pour ce qui concerne les éléments conjoncturels, le ralentissement de l’inflation dans la zone euro fait douter la Banque Centrale Européenne dans son rythme d’adaptation des taux. A commencer par la baisse de 0,25 % depuis le 23 octobre, et après les baisses de juillet et septembre derniers. C’est donc à une accélération des baisses des taux de refinancement que les marchés s’attendent, ce qui confère une plus grande marge de manœuvre aux banques dans leurs propositions de crédit immobilier. Certains n’hésitent même plus à évoquer des taux longs en dessous de 3 % pour la fin de l’année.
On pourrait donc conclure en disant que tous les voyants sont au vert, pour peu que les décisions politiques n’entament pas les envies des candidats à l’achat. En l’absence de latitude budgétaire, le gouvernement va devoir en effet faire des acrobaties entre un soutien de la demande (élargissement du Prêt à Taux Zéro, aides diverses) et une nécessaire réduction des dépenses (abandon et non remplacement du dispositif Pinel, hausse possible des droits de mutation, révision de la fiscalité sur le dispositif LMNP, voire sur la résidence principale…). Réponse juste avant Noël.
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